Что такое SIPC?

Отзывы о Газпромбанк инвестиции

Что означает SIPC и для чего она нужна?

SIPC — это неправительственная американская корпорация, обеспечивающая защиту инвесторов от банкротства брокерских компаний в США. Аббревиатура SIPC означает Securities Investor Protection Corporation — корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (далее — SIPC, Регулятор, Корпорация). Учреждена в 1970 году.

Целью корпорации является возврат инвестиций клиентов обанкротившихся компаний-брокеров (или брокеров, имеющих иные финансовые затруднения), работающих на фондовом рынке США. Это важно для неопытных инвесторов, принимающих финансовые решения не самостоятельно, а доверивших свои средства брокеру.

SIPC является некоммерческой организацией, существующей за счет взносов своих членов. Они объединяют часть капиталов и создают фонд страхования на случай своих финансовых проблем. Поэтому важно понимать, что величина этого фонда ограничена, и может возникнуть ситуация, когда его средств будет недостаточно для возврата вложений всех клиентов обанкротившегося брокера. Вместе с тем сумма фонда достаточно высока — около $2,5 млрд. на 31.12.2015.

Какие инвестиции подпадают под защиту SIPC?

SIPC страхование распространяется на приобретенные рыночные активы и денежные средства, размещенные на брокерских счетах инвесторов. При этом ценные бумаги (облигации, акции, взаимные фонды, ETF и другие) должны быть зарегистрированы SEC — Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Так, под эту категорию не подпадают товарные и валютные фьючерсы и другие контракты.

Кроме того, начинающему инвестору важно помнить, что фонды SIPC — это защита от банкротства именно и только брокера.

Корпорация не страхует от:

1. ошибочных инвестиций, например, от неверного выбора объектов вложений
2. снижения стоимости приобретенных рыночных активов
3. банкротства компаний, чьи акции/облигации держит инвестор

Как работает SIPC страхование?

Как только компания-брокер объявляет о процедуре банкротства, SIPC обращается в федеральный суд США (далее — суд), который назначает доверительного управляющего (Управляющего). Его задачей является осуществление процедуры ликвидации брокера и защита капитала его инвесторов. Если суммарная стоимость активов клиентов брокера менее $250 тыс., Регулятор не информирует Суд, а действует самостоятельно.

В процессе работы Управляющий и SIPC могут совместно принять решение о переводе счетов клиентов от брокера-банкрота другому члену Корпорации. Но при этом клиент может перевести свой брокерский счет не только назначенному брокеру, но и иной финансовой организации по своему выбору.

Сначала переводятся ценные бумаги в их физическом выражении (например, 1 тыс. акций конкретного эмитента), затем — денежные средства. Если перевод рыночных активов затруднен, то Корпорация может на средства своих резервных фондов купить их на рынке и зачислить на счет клиента.

Сумма возврата капитала по ценным бумагам по состоянию на декабрь 2016 г. составляет до $500 тыс. каждому клиенту брокера-банкрота, в том числе до $250 тыс. — деньгами (если на брокерском счете клиента остались денежные средства в пределах этой суммы). Стоимость активов определяется на дату направления Регулятором обращения в суд, хотя SIPC заинтересована вернуть в первую очередь именно активы, а не их денежный эквивалент. Некоторые члены Корпорации могут обеспечить дополнительную страховку своих клиентов.

Срок возвращения капитала обычно составляет от одного до трех месяцев, если учет счетов брокера был точным и осуществлялся без мошенничества.

Как происходит возврат капитала?

Доверительный управляющий рассылает клиентам находящейся в состоянии банкротства брокерской компании “бланк требования” и инструкции для его заполнения

Оформление требования является обязательным условием получения возмещения с помощью Регулятора, даже если счет уже переведен другому брокеру. Дело в том, что при переводе возможны ошибки, и без этого документа Корпорация не сможет проконтролировать правильность и полноту перечисления средств.

Инвестор должен указать в требовании количество ценных бумаг и финансовых средств, принадлежащих ему на дату начала банкротства компании-брокера. Для подтверждения этих сведений к документу рекомендуется приложить уведомления брокера о совершенных операциях, справки о состоянии счета, деловую переписку с брокером и другие документы.

Газпромбанк инвестиции онлайн

Копии бланков требований можно найти на сайте Регулятора https://www.sipc.org/cases-and-claims/ либо запросить по электронной почте у SIPC ([email protected]) или Управляющего.

Итак, клиенты брокера отправляют заполненное требование Управляющему до указанного в его сопроводительном письме срока. Важны две даты:

1. 60 дней от начала процедуры банкротства. Это срок максимальной защиты, в течение которого инвестор получает весь пакет ценных бумаг, имеющийся на его брокерском счете до подачи заявления SIPC в суд. По решению суда он может быть равен не 60, а 30 дням.

2. 6 месяцев с начала банкротства. Это окончательный срок, в течение которого доверительный управляющий должен получить от инвестора заполненное требование. В течение этого времени также гарантируется защита вложений, но клиент брокера может получить не пакет ценных бумаг, а его денежный эквивалент на дату направления Корпорацией заявления в суд. При этом возникает риск потери вложенных средств, так как стоимость бумаг на эту дату может быть меньше цены их приобретения.

По этим причинам важно направить требование как можно быстрее. При нарушении максимального срока претендовать на защиту своих вложений инвестор скорее всего уже не сможет.

Даты истечения сроков представления заполненных требований по банкротствам конкретных брокеров указаны на сайте Регулятора.

Допустим, заявление отправлено. Доверительный управляющий проверяет полученное требование, сравнивает его с данными на счете брокера и принимает решение о возможности перевода и объеме сохраняемых средств. О своем решении с объяснением его мотивов он уведомляет клиента обанкротившегося брокера.

Если инвестора не устраивает решение, он вправе оспорить его в суде в течение месяца с даты получения. Процедура оспаривания приводится в письме Управляющего.

При согласии с решением клиент брокера подписывает прилагаемые к уведомлению документы и направляет их Управляющему. После этого происходит перевод счета. Подробная процедура возврата капитала указана на сайте Регулятора по ссылке выше.

Как часто происходят банкротства членов SIPC?

Все случаи описаны на сайте Корпорации. Так, в 2013 г. проведено банкротство двух компаний. В 2014—2015 — ни одного, а в 2016 — банкротом стала только Global Arena Capital Corp. При банкротстве Lehman Brothers в 2008 году денежная помощь корпорации не понадобилась, так как был просто осуществлен перенос клиентских счетов. Из отчета SIPC за кризисный год:

In a matter of weeks, the trustee for Lehman Brothers Inc. transferred more than 135,000 customer accounts, which contained more than $140 billion in customer assets, to two broker-dealers, one of which was the brokerage arm of Barclays.

Т.е. при участии SIPC было перенесено более чем 135 000 счетов клиентов на сумму более 140 млрд. долларов к двум другим брокерам. Кроме того, агентство занялось выплатами в рамках Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (пирамиды Мейдоффа), зарегистрированной как брокер и бывшей членом SIPC. Ситуация осложнятся очень крупными суммами свыше страховки, однако выплаты продолжаются. Всего же с 1970 года Корпорацией было переведены/восстановлены средства по счетам 773 тысяч инвесторов (на декабрь 2015 г.).

Поэтому большого риска для инвесторов не существует. Единственное — для принятия решения о выборе брокера необходимо убедиться, что он или его клиринговая компания является членом SIPC, и соответственно его клиенты смогут рассчитывать на помощь из фонда страхования этой организации.

Полный алфавитный список участников этой американской корпорации опубликован на ее сайте https://www.sipc.org/list-of-members (около 4 тысяч компаний в декабре 2015 г.). Требуемого брокера можно найти по заглавной букве названия либо указав наименование в строке поиска интернет-страницы.

Последний нюанс – некоторые брокеры сами предоставляют клиринговые услуги, а некоторые пользуются для этого сторонними компаниями. Для большей защищенности в последнем случае требуется присутствие в реестре как брокера, так и его клиринговой компании. Успешной и защищенной работы на фондовом рынке США!

Рынок акций через Газпромбанк — это удобная и безопасная возможность для инвесторов, желающих получить доход от фондовых рынков. Банк предоставляет доступ к широкому спектру инструментов для торговли акциями, а также предлагает услуги профессиональных консультантов и управляющих, которые помогут вам создать эффективный инвестиционный портфель. Газпромбанк также обеспечивает своим клиентам доступ к аналитике, что помогает принимать обоснованные решения при выборе акций для инвестирования.

Газпромбанк предоставляет своим клиентам доступ к российским и международным рынкам акций, что позволяет им инвестировать в акции крупных компаний, а также использовать различные стратегии для получения прибыли. Рынок акций — это один из самых популярных и ликвидных инструментов для инвестирования, и Газпромбанк предлагает множество решений для этого типа вложений.